文：任澤平團(tuán)隊(duì)
2月29日，統(tǒng)計(jì)局發(fā)布《2023年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。
中國(guó)GDP規(guī)模126萬(wàn)億元，穩(wěn)居世界第二，占全球經(jīng)濟(jì)份額超17%，貢獻(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)32%。人均收入接近高收入國(guó)家門(mén)檻。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型特征明顯，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速轉(zhuǎn)入中速增長(zhǎng)，2023年增長(zhǎng)5.2%，服務(wù)業(yè)、消費(fèi)需求主導(dǎo)，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，新基建、新能源占比大幅提升，人工智能、新質(zhì)生產(chǎn)力建設(shè)將成為新增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)房地產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)中的占比持續(xù)下降。
在看到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得重大成就的同時(shí)，也要看到挑戰(zhàn)和困難。短期經(jīng)濟(jì)尚未從疫情沖擊中完全修復(fù)，居民消費(fèi)仍在恢復(fù)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)信心有待提振，房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷，地方債務(wù)壓力凸顯。長(zhǎng)期面臨人口老齡化、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、逆全球化等挑戰(zhàn)，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程放緩。短期需要加大宏觀調(diào)控力度，全力拼經(jīng)濟(jì)，長(zhǎng)期依靠改革開(kāi)放，提高全要素生產(chǎn)率進(jìn)而潛在增長(zhǎng)率，避免房地產(chǎn)“硬著陸”，推動(dòng)土地要素市場(chǎng)化改革和資本市場(chǎng)改革，保護(hù)民營(yíng)企業(yè)家精神，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和鼓勵(lì)生育等。
只要全力拼經(jīng)濟(jì)，把發(fā)展放在首要任務(wù)，堅(jiān)持市場(chǎng)化、國(guó)際化、法治化，推出一攬子大規(guī)模經(jīng)濟(jì)提振措施，中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景光明。
1、經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)126萬(wàn)億元，占全球超17%，是全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最大貢獻(xiàn)者
2023年中國(guó)GDP規(guī)模達(dá)126萬(wàn)億元，相當(dāng)于17.9萬(wàn)億美元，保持世界第二大經(jīng)濟(jì)體地位。美國(guó)2023年GDP為27.4萬(wàn)億美元，中國(guó)GDP相當(dāng)于美國(guó)的約65.4%，受匯率影響，中美差距略有擴(kuò)大。2023年中國(guó)GDP實(shí)際增速5.2%，低于1978-2008年高速增長(zhǎng)期的平均增速9.8%，高于美國(guó)的2.5%，越南、印度經(jīng)濟(jì)增速分別為5.1%和6.7%。
全球經(jīng)濟(jì)體格局洗牌，中美經(jīng)濟(jì)仍領(lǐng)先全球，德國(guó)反超日本位居第三,印度躋身第五大經(jīng)濟(jì)體。2023年全球GDP總量預(yù)計(jì)達(dá)104萬(wàn)億美元。其中，中國(guó)和美國(guó)占全球GDP比重分別為17.2%和24.2%，第三大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)占全球GDP比重4.4%。此外，印度GDP達(dá)3.6萬(wàn)億美元，反超英國(guó)，位于第五位。
中國(guó)是全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最大貢獻(xiàn)者，約為32%，遠(yuǎn)高于印度的15%和美國(guó)的11%。按照可比價(jià)計(jì)算，2023年經(jīng)濟(jì)增量超過(guò)6萬(wàn)億元，相當(dāng)于一個(gè)中等經(jīng)濟(jì)體一年的經(jīng)濟(jì)總量。根據(jù)IMF研究，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的溢出效應(yīng)明顯，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1%，將帶動(dòng)其他經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)出水平提高0.3%。
中國(guó)潛在增速水平在5%左右，經(jīng)測(cè)算，如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持5.5%左右的增長(zhǎng)，則在2038年前后，中國(guó)將超越美國(guó)成為全球第一大經(jīng)濟(jì)體，再回世界之巔，全球政經(jīng)格局和治理版圖進(jìn)入新的篇章。
2、人均GDP超12600美元，人均GNI12596美元，接近高收入國(guó)家門(mén)檻
我國(guó)已接近高收入國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，但距離2萬(wàn)美元的發(fā)達(dá)國(guó)家門(mén)檻仍有一段距離。2023年人均GDP為89358.0元，名義增長(zhǎng)5.4%，較上年增速擴(kuò)大2.4個(gè)百分點(diǎn)；全員勞動(dòng)生產(chǎn)率為161615元/人，比上年提高5.7%。按世界銀行標(biāo)準(zhǔn)，高收入國(guó)家人均GNI門(mén)檻約為13845美元。以美元計(jì)價(jià)，我國(guó)2023年人均GDP為12690.1美元，人均GNI為12596.6美元，接近高收入國(guó)家門(mén)檻。
北京、上海、江蘇相當(dāng)于發(fā)達(dá)國(guó)家水平。以2022年人口數(shù)據(jù)估算，北京、上海、江蘇人均GDP分別為2.84、2.71和2.14萬(wàn)美元。
如果中國(guó)能夠轉(zhuǎn)型成功，按照5.5%左右的速度再增長(zhǎng)8年左右，大約在2032年前后中國(guó)將跨越中等收入陷阱、跨入發(fā)達(dá)國(guó)家俱樂(lè)部。
3、服務(wù)業(yè)對(duì)GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)創(chuàng)疫情以來(lái)新高，消費(fèi)主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，三產(chǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率創(chuàng)歷史新高，消費(fèi)的貢獻(xiàn)大幅提高。從產(chǎn)業(yè)看，第一、二、三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重分別為7.1%、38.3%和54.6%，對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為5.9%、33.9%和60.2%，較上年變化-4.9、0.0和4.9個(gè)百分點(diǎn)。從最終需求看，最終消費(fèi)支出、資本形成總額和凈出口對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為82.5%、28.9%和-11.4%，比上年變化49.7、-21.2和-28.5個(gè)百分點(diǎn)，分別拉動(dòng)GDP 4.3、1.5和-0.6個(gè)百分點(diǎn)。
消費(fèi)以服務(wù)消費(fèi)反彈最快，人均服務(wù)性消費(fèi)支出增長(zhǎng)14.4%，約占居民人均消費(fèi)支出的比重達(dá)到45.2%。出行、文娛、醫(yī)療和智能消費(fèi)成為消費(fèi)新活力。2023年人均消費(fèi)支出中，教育、文化和娛樂(lè)支出，交通和通信支出，醫(yī)療保健支出所占份額為10.8%、13.6%和9.2%，較2022年分別提高0.8、0.6和0.5個(gè)百分點(diǎn)。
夜經(jīng)濟(jì)、文旅不斷釋放能量，以長(zhǎng)沙、西安為代表夜間消費(fèi)撬動(dòng)消費(fèi)；文旅融合、政府服務(wù)轉(zhuǎn)型，以淄博、哈爾濱為代表的夏日燒烤、冰雪旅游火爆出圈；2023年，國(guó)內(nèi)游客出游總花費(fèi)4.91萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)140.3%；國(guó)內(nèi)出游人次48.91億，同比增長(zhǎng)93.3%。但較2019年仍有修復(fù)空間；2019年我國(guó)共實(shí)現(xiàn)旅游總收入6.63萬(wàn)億元，國(guó)內(nèi)旅游人數(shù)達(dá)60.06億人次。
疫后中國(guó)消費(fèi)整體K型復(fù)蘇，恩格爾系數(shù)較疫情前上升、高端消費(fèi)品與性?xún)r(jià)比類(lèi)產(chǎn)品同時(shí)快速擴(kuò)張。
消費(fèi)受居民信心、收入預(yù)期和消費(fèi)傾向影響。2023年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比7.2%，較2022年同期增加7.4個(gè)百分點(diǎn)，總體較疫情前的8.0%偏弱。2023年收入和消費(fèi)傾向都在邊際改善，人均可支配收入同比9.2%，較去年同期增加7.4個(gè)百分點(diǎn)；消費(fèi)傾向?yàn)?8.3%，較去年提高1.8個(gè)百分點(diǎn)。
4、新基建、新能源占比大幅提升，人工智能、新質(zhì)生產(chǎn)力建設(shè)將成為新增長(zhǎng)點(diǎn)
科技創(chuàng)新研發(fā)投入加大，深耕自主研發(fā)，在部分高科技領(lǐng)域與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距逐漸縮小。2023年我國(guó)研發(fā)支出3.3萬(wàn)億元，占GDP的比重為2.64%，而2000年這一比重僅為1.0%。截至2018年底，國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金累計(jì)設(shè)立21支子基金，資金總規(guī)模達(dá)到313億元。我國(guó)成為世界上首個(gè)國(guó)內(nèi)有效發(fā)明專(zhuān)利數(shù)量突破400萬(wàn)件的國(guó)家，高價(jià)值發(fā)明專(zhuān)利占比超過(guò)四成。
新興產(chǎn)業(yè)高速增長(zhǎng)，裝備制造業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)增加值的33.6%和15.7%。汽車(chē)制造業(yè)增長(zhǎng)13.0%，電氣機(jī)械和器材（包含光伏、新能源汽車(chē)電池等）制造業(yè)增長(zhǎng)12.9%。其中，太陽(yáng)能電池、汽車(chē)（新能源汽車(chē)）、集成電路、充電樁等產(chǎn)品產(chǎn)量增速分別為58.6%、9.3%（30.3%）、6.9%和36.9%。
高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)10.3%，快于全部投資7.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，航空、航天器及設(shè)備制造業(yè)，計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)，電子及通信設(shè)備制造業(yè)投資分別增長(zhǎng)18.4%、14.5%、11.1%。
2023年新能源乘用車(chē)國(guó)內(nèi)零售銷(xiāo)量773.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36.2%，全年滲透率35.7%，提升8.1個(gè)百分點(diǎn)。年末新能源汽車(chē)保有量達(dá)2041萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)55.8%，占汽車(chē)總體6.1%。
以數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)為代表的新基建快速發(fā)展，深化融合實(shí)體經(jīng)濟(jì)。軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)完成軟件業(yè)務(wù)收入123258億元，比上年增長(zhǎng)13.4%。2023年固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶(hù)63631萬(wàn)戶(hù)，比上年末增加4666萬(wàn)戶(hù)，互聯(lián)網(wǎng)普及率為77.5%。工業(yè)和信息化部賽迪研究院報(bào)告顯示，2023年生成式人工智能市場(chǎng)規(guī)模有望突破10萬(wàn)億元。企業(yè)采用率已達(dá)15%，市場(chǎng)規(guī)模約為14.4萬(wàn)億元。在制造業(yè)、零售業(yè)、電信行業(yè)和醫(yī)療健康等四大行業(yè)的生成式人工智能技術(shù)的采用率分別達(dá)5%、13%、10%和7%。
未來(lái)，新質(zhì)生產(chǎn)力激發(fā)傳統(tǒng)行業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)能，鞏固產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)成果，引領(lǐng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
5、房地產(chǎn)投資拖累固投整體，推動(dòng)房地產(chǎn)“軟著陸”，避免“硬著陸”
全年全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶(hù)）503036億元，比上年增長(zhǎng)3.0%。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)5.9%，制造業(yè)投資增長(zhǎng)6.5%，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資下降9.6%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資下降0.1%，第二產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)9.0%，第三產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)0.4%。民間投資下降0.4%；扣除房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資，民間投資增長(zhǎng)9.2%。分區(qū)域看，東部、中部、西部和東北地區(qū)投資分別增長(zhǎng)4.4%、0.3%、0.1%和-1.8%。東部新興產(chǎn)業(yè)蓬勃興起，中西部接續(xù)東部轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)，東北人口外流轉(zhuǎn)型困難。
2023年固定資產(chǎn)投資增速下行，源于房地產(chǎn)、地方債務(wù)等問(wèn)題較為突出。房地產(chǎn)作為第一大支柱行業(yè)，房地產(chǎn)投資下行，影響著居民和企業(yè)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)，“信心”問(wèn)題。2023年房地產(chǎn)和民間投資分別為-9.6%和-0.4%；資金來(lái)源較上年下滑13.6%，其中，國(guó)內(nèi)貸款和個(gè)人按揭貸款分別下滑9.9%和9.1%；全國(guó)商品房銷(xiāo)售面積111735萬(wàn)平方米，下降8.5%；房屋施工、新開(kāi)工、竣工面積同比-7.2%、-20.4%和17.0%。
中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，加快推進(jìn)保障性住房建設(shè)、“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城中村改造“三大工程”。全年保障性租賃住房開(kāi)工建設(shè)和籌集213萬(wàn)套（間）；新開(kāi)工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)5.37萬(wàn)個(gè)，涉及居民897萬(wàn)戶(hù)。
為了促進(jìn)房地產(chǎn)軟著陸，短期可考慮三大措施：1）借機(jī)全面取消限購(gòu)，釋放合理住房需求，降低存量房貸利率，包括二套房，降低居民利息支出負(fù)擔(dān)；2）組建住房銀行，收購(gòu)開(kāi)發(fā)商的土地和商品房庫(kù)存，用于租賃房保障房；3）加快“三大工程”建設(shè)，支撐房地產(chǎn)投資。為了構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，長(zhǎng)期可考慮以“城市群戰(zhàn)略、人地掛鉤、金融穩(wěn)定、租購(gòu)并舉”為主構(gòu)建長(zhǎng)效機(jī)制。
長(zhǎng)期看，以“城市群戰(zhàn)略、人地掛鉤、金融穩(wěn)定、租購(gòu)并舉、房地產(chǎn)稅和租購(gòu)并舉”為核心加快構(gòu)建房地產(chǎn)新模式。
6、城鎮(zhèn)化率持續(xù)提升至66%以上，但進(jìn)程逐步放緩，邁向城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展階段
2023年末常住人口城鎮(zhèn)化率達(dá)66.16%，較上年末提高0.94個(gè)百分點(diǎn)，標(biāo)志著當(dāng)前我國(guó)新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，但較高收入經(jīng)濟(jì)體的81.3%仍有15.1個(gè)百分點(diǎn)的空間。過(guò)去四十年，中國(guó)城鎮(zhèn)常住人口從1.7億快速增至9.3億，凈增加7.6億，城鎮(zhèn)化率從17.9%提升至66.2%，提高48.3個(gè)百分點(diǎn)，深刻地改變了中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)格局，成就了過(guò)去中國(guó)重化工業(yè)、大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施投資、房地產(chǎn)、消費(fèi)升級(jí)等的飛速發(fā)展。當(dāng)前中國(guó)城鎮(zhèn)化率已高于55.3%的世界平均水平，達(dá)到中高收入經(jīng)濟(jì)體水平，但明顯低于高收入經(jīng)濟(jì)體的81.3%，中國(guó)城鎮(zhèn)化還有約15.1個(gè)百分點(diǎn)的空間。
至2030年，中國(guó)將新增約1.4億城鎮(zhèn)人口，主要向城市群都市圈集聚。中國(guó)城鎮(zhèn)化已進(jìn)入中后期，雖仍處于快速發(fā)展期、但速度逐漸放緩。結(jié)合聯(lián)合國(guó)《世界城鎮(zhèn)化發(fā)展展望》，我們預(yù)測(cè)2030年中國(guó)城市化率將超過(guò)70%，2050年達(dá)到80%水平。結(jié)合我們根據(jù)當(dāng)前生育趨勢(shì)對(duì)未來(lái)中國(guó)人口的預(yù)測(cè)，中國(guó)城鎮(zhèn)人口將在2030年左右增至約10.7億人，將比2023年再增加1.4億，其中80%將集聚在19大城市群，其中多數(shù)又將集聚在大都市圈。以人為本的新型城鎮(zhèn)化持續(xù)推進(jìn)，將帶來(lái)基礎(chǔ)設(shè)施、地產(chǎn)、新零售、醫(yī)療衛(wèi)生、文化娛樂(lè)等多個(gè)領(lǐng)域的廣泛需求，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重要引擎。
7、人口負(fù)增長(zhǎng)，老齡化、少子化、不婚化三大趨勢(shì)加速到來(lái)，應(yīng)大力度鼓勵(lì)生育
2023年我國(guó)人口已經(jīng)連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，總和生育率1.0左右，在全球主要經(jīng)濟(jì)體中位居倒數(shù)第二，應(yīng)加大力度鼓勵(lì)生育。2023年末全國(guó)人口140967萬(wàn)人，比上年末減少208萬(wàn)人。全年出生人口902萬(wàn)人，出生率為6.39‰；死亡人口1110萬(wàn)人，死亡率為7.87‰；自然增長(zhǎng)率為-1.48‰。
生育率持續(xù)下降，“不想生、不敢生、不能生”問(wèn)題嚴(yán)峻。中國(guó)總和生育率從1970年代之前的6左右，降至1990年的2左右，再降至2010年后的1.5左右，2022年1.05，2023年在1.0左右，在全球主要經(jīng)濟(jì)體中倒數(shù)第二（僅比韓國(guó)略高）。全面二孩政策不及預(yù)期、三孩政策效果并未顯現(xiàn)，未能扭轉(zhuǎn)中國(guó)出生人口下降趨勢(shì)，生育堆積效應(yīng)已基本結(jié)束，出生人口自2017年以來(lái)連續(xù)七年下降，2023年出生人口902萬(wàn)人，比2022年減少54萬(wàn)人，繼續(xù)創(chuàng)新低。
中國(guó)人口老齡化現(xiàn)象加劇，正從人口紅利期轉(zhuǎn)入人口負(fù)擔(dān)期。2023年中國(guó)65歲及以上人口占比達(dá)15.4%，進(jìn)入深度老齡化社會(huì)。2001-2010年中國(guó)65歲及以上老年人口占比年均增加0.2個(gè)百分點(diǎn)，2011-2023年年均增加0.5個(gè)百分點(diǎn)，人口老齡化速度明顯加快。預(yù)計(jì)在2030年左右進(jìn)入占比超20%的超級(jí)老齡化社會(huì)。從老齡化速度看，日本從老齡化到深度老齡化用了24年、德國(guó)用了40年、法國(guó)用了126年，中國(guó)只用了21年；從深度老齡化到超級(jí)老齡化日本用了約13年、德國(guó)用了36年、法國(guó)用了28年，預(yù)計(jì)中國(guó)用20年左右。
我們長(zhǎng)期呼吁“全面放開(kāi)并鼓勵(lì)生育，應(yīng)對(duì)老齡化少子化挑戰(zhàn)”，逐漸看到曙光，生育政策正在積極改變。全社會(huì)已經(jīng)開(kāi)始高度關(guān)注中國(guó)的人口問(wèn)題，政策也逐漸向鼓勵(lì)生育轉(zhuǎn)變。從“放開(kāi)三孩”到“完善生育支持政策體系、減輕家庭負(fù)擔(dān)”。
自放開(kāi)三孩政策以來(lái)，各地積極健全生育配套服務(wù)，從生育和育兒補(bǔ)貼、生育保險(xiǎn)、個(gè)稅減免、延長(zhǎng)育兒假、提供托育服務(wù)、住房?jī)?yōu)先保障等方面降低生育養(yǎng)育教育成本，但支持力度、落實(shí)情況有待繼續(xù)提升。自2023年下半年以來(lái)，各地政府出臺(tái)相關(guān)生育、育兒補(bǔ)貼的頻率下降，部分補(bǔ)貼政策落實(shí)情況待改善，主要原因是受地方政府收入影響。
人口因素影響重大深遠(yuǎn)，生育政策調(diào)整是最根本、最重要的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革之一。我們建議，1）全面放開(kāi)生育，讓生育權(quán)重新回歸家庭；2）加快構(gòu)建生育支持體系。從稅收優(yōu)惠、托育服務(wù)、教育投入、女性就業(yè)權(quán)益、輔助生育等方面加快構(gòu)建生育支持體系，大力鼓勵(lì)生育；3）大力發(fā)放生育補(bǔ)貼，切實(shí)減輕家庭養(yǎng)育孩子負(fù)擔(dān)。建議出臺(tái)生育補(bǔ)貼政策，按照孩子數(shù)量針對(duì)家庭發(fā)放，給有孩家庭每月1000-6000元。短期有助于擴(kuò)大內(nèi)需、穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)，長(zhǎng)期有助于提振生育水平、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)活力，一舉多得。
8、財(cái)政貨幣政策協(xié)同，積極發(fā)力，穩(wěn)增長(zhǎng)、防風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)結(jié)構(gòu)
財(cái)政政策積極發(fā)力，統(tǒng)籌化債和穩(wěn)增長(zhǎng)、加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新的支持。
2023年財(cái)政適度加力，主要用于基建、科技和民生。2023年一般公共預(yù)算收入同比增長(zhǎng)6.4%，支出同比增長(zhǎng)5.4%。一般公共預(yù)算支出中，基建類(lèi)支出占20.7%，與2022年基本一致；而科技類(lèi)（7.9%）、社保就業(yè)（14.5%）、城鄉(xiāng)社區(qū)（7.5%）支出顯著高于年初目標(biāo)。
預(yù)計(jì)2024年財(cái)政積極發(fā)力，穩(wěn)增長(zhǎng)和化債為工作重心，同時(shí)加強(qiáng)財(cái)政對(duì)核心技術(shù)、高端制造業(yè)的支持。2024年萬(wàn)億國(guó)債實(shí)物工作量逐漸落地，配合專(zhuān)項(xiàng)債支持基建、三大工程。同時(shí)，“落實(shí)好結(jié)構(gòu)性減稅降費(fèi)政策，重點(diǎn)支持科技創(chuàng)新和制造業(yè)發(fā)展”、“推動(dòng)金融資源和社會(huì)資本更多投向科技創(chuàng)新”。
2024年貨幣寬松空間加大，貨幣政策延續(xù)寬松基調(diào)，兼顧逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，降準(zhǔn)降息、資本市場(chǎng)改革等持續(xù)推進(jìn)，“五篇大文章”或可能是貨幣政策的重要方向。
2023年貨幣政策總體保持寬松，關(guān)注結(jié)構(gòu)和存量；但也面臨實(shí)際利率成本高，有效需求不足的挑戰(zhàn)。2023年，M2和社融存量同比分別增長(zhǎng)9.7%和9.5%；結(jié)構(gòu)上普惠小微貸、制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額分別為29.4和12.2萬(wàn)億元，較去年增加5.6和3.1萬(wàn)億元；但貨幣供多求少，資金資金活化程度低，2023年1-12月M2增速與社會(huì)融資規(guī)模差值平均達(dá)1.85%，M2與M1同比增速差從1月的5.9%擴(kuò)大到12月的8.4%。
2024年貨幣寬松空間加大。2023年低通脹水平推升實(shí)際利率，2024年美聯(lián)儲(chǔ)緊縮政策大概率轉(zhuǎn)向、匯率對(duì)貨幣的掣肘減弱。
長(zhǎng)期看，科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”將成為金融工作的重要方向，為此央行設(shè)立信貸市場(chǎng)司。
9、外貿(mào)頂住壓力求變，“新三樣”出口突破萬(wàn)億元，企業(yè)拓展海外市場(chǎng)，營(yíng)商環(huán)境持續(xù)改善
2023年外部環(huán)境復(fù)雜多變，外貿(mào)壓力明顯，包括歐美制造業(yè)疲軟、地緣政治沖突、大宗商品波動(dòng)、逆全球化、美元回流等。我國(guó)始終堅(jiān)持對(duì)外開(kāi)放態(tài)度，優(yōu)化進(jìn)口稅率，改善營(yíng)商環(huán)境，推動(dòng)高水平開(kāi)放。此外，不斷培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)出口平穩(wěn)增長(zhǎng)，優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)。
1）我國(guó)總體關(guān)稅水平進(jìn)一步降低至7.3%。其中對(duì)部分抗癌藥原料、鎮(zhèn)癌痛藥品、抗新冠病毒藥物原料等實(shí)施零關(guān)稅；降低小家電關(guān)稅，促進(jìn)國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)。
2）營(yíng)商環(huán)境改善，持續(xù)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，引入競(jìng)爭(zhēng)。2023年10月宣布將全面取消制造業(yè)領(lǐng)域外資準(zhǔn)入限制措施。
3）對(duì)外貿(mào)易穩(wěn)增長(zhǎng)，“新三樣”出口突破萬(wàn)億元。貨物進(jìn)出口總額417568億元，比上年增長(zhǎng)0.2%。其中，出口237726億元，增長(zhǎng)0.6%；進(jìn)口179842億元，下降0.3%。我國(guó)電動(dòng)載人汽車(chē)、鋰離子蓄電池和太陽(yáng)能電池等“新三樣”產(chǎn)品合計(jì)出口1.06萬(wàn)億元，首次突破萬(wàn)億大關(guān)。
4）對(duì)外經(jīng)濟(jì)拓展新增長(zhǎng)點(diǎn)，增加經(jīng)濟(jì)韌性。對(duì)共建“一帶一路”國(guó)家進(jìn)出口額194719億元，比上年增長(zhǎng)2.8%；對(duì)華直接投資（含通過(guò)部分自由港對(duì)華投資）新設(shè)立企業(yè)13649家，增長(zhǎng)82.7%。法國(guó)、英國(guó)、荷蘭、瑞士、澳大利亞實(shí)際對(duì)華投資同比分別增長(zhǎng)84.1%、81.0%、31.5%、21.4%、17.1%
5）布局海外投資，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。全年對(duì)外非金融類(lèi)直接投資額9170億元，比上年增長(zhǎng)16.7%，折1301億美元，增長(zhǎng)11.4%。其中，對(duì)共建“一帶一路”國(guó)家非金融類(lèi)直接投資額2241億元，增長(zhǎng)28.4%，折318億美元，增長(zhǎng)22.6%。
6）自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)容至22個(gè)，推動(dòng)高層次改革開(kāi)放新格局。新增新疆自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，實(shí)施范圍擴(kuò)大至179.66平方公里；海南已全面啟動(dòng)全島封關(guān)運(yùn)作準(zhǔn)備。
7）強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。2023年新建知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)中心8家、快速維權(quán)中心7家，總數(shù)達(dá)112家。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)社會(huì)滿(mǎn)意度提升至82.04分。
8）市場(chǎng)主體大量增加，吸引外資勢(shì)頭較好。2023年新設(shè)經(jīng)營(yíng)主體3273萬(wàn)戶(hù)，日均新設(shè)企業(yè)2.7萬(wàn)戶(hù)。新設(shè)立外商投資企業(yè)53766家，同比增長(zhǎng)39.7%；實(shí)際使用外資金額11339.1億元，同比下降8.0%。其中，制造業(yè)同比下滑1.8%。
10、民生、社保、教育、文化等方面取得積極進(jìn)展
民生、科技、資源、環(huán)境等取得全面發(fā)展。人均收入快于經(jīng)濟(jì)整體，社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋擴(kuò)大，義務(wù)教育穩(wěn)步提升，人才紅利逐步形成，推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化。
全年全國(guó)居民人均可支配收入39218元，比上年名義增長(zhǎng)6.3%，扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)6.1%，快于人均GDP增速的5.4%。
全國(guó)基本養(yǎng)老、失業(yè)、工傷保險(xiǎn)參保人數(shù)分別比上年末增加1336萬(wàn)人、566萬(wàn)人、1054萬(wàn)人。其中全國(guó)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)分別比上年末變動(dòng)1766萬(wàn)、-430萬(wàn)人。
全年研究生教育招生130.2萬(wàn)人，在學(xué)研究生388.3萬(wàn)人，畢業(yè)生101.5萬(wàn)人。普通、職業(yè)本專(zhuān)科招生1042.2萬(wàn)人，在校生3775.0萬(wàn)人，畢業(yè)生1047.0萬(wàn)人。
九年義務(wù)教育鞏固率、高中階段毛入學(xué)率分別為95.7%、91.8%，均比上年提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。
全國(guó)公共圖書(shū)館、文化館、檔案館分別達(dá)3309個(gè)、3508個(gè)、4154個(gè)；共有體育場(chǎng)地459.3萬(wàn)個(gè)，體育場(chǎng)地面積40.7億平方米，人均體育場(chǎng)地面積達(dá)2.89平方米。
全國(guó)共有醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)107.1萬(wàn)個(gè)，比上年增加3.8萬(wàn)個(gè)；床位1020萬(wàn)張，增加45萬(wàn)張；衛(wèi)生技術(shù)人員1247萬(wàn)人，增加81萬(wàn)人。
全年完成造林面積400萬(wàn)公頃，其中人工造林面積133萬(wàn)公頃，占全部造林面積的33.4%。種草改良面積438萬(wàn)公頃。截至年末，共有國(guó)家公園5個(gè)。全年新增水土流失治理面積6.3萬(wàn)平方公里。
11、2024：修復(fù)之年
1）2024年經(jīng)濟(jì)延續(xù)修復(fù)態(tài)勢(shì)。政策已全面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑢⒎€(wěn)增長(zhǎng)放在更重要位置；財(cái)政發(fā)力，基建將成為托底經(jīng)濟(jì)的重要抓手；房地產(chǎn)調(diào)控放松，“三大工程”建設(shè)接力，一定程度緩和房地產(chǎn)投資疲軟局面。出口從低迷轉(zhuǎn)向企穩(wěn)，主因中美國(guó)庫(kù)存周期見(jiàn)底。
2）中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議研判當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，“有效需求不足、部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、社會(huì)預(yù)期偏弱、風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然較多”。
在看到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得重大成就的同時(shí)，也要看到挑戰(zhàn)和困難。短期經(jīng)濟(jì)尚未從疫情沖擊中完全修復(fù)，居民消費(fèi)仍在恢復(fù)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)信心有待提振，房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷，地方債務(wù)壓力凸顯。長(zhǎng)期面臨人口老齡化、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、逆全球化等挑戰(zhàn)，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程放緩。
短期需要加大宏觀調(diào)控力度，全力拼經(jīng)濟(jì)，長(zhǎng)期依靠改革開(kāi)放，提高全要素生產(chǎn)率進(jìn)而潛在增長(zhǎng)率，避免房地產(chǎn)“硬著陸”，推動(dòng)土地要素市場(chǎng)化改革和資本市場(chǎng)改革，保護(hù)民營(yíng)企業(yè)家精神，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和鼓勵(lì)生育等。
3）大國(guó)貨幣政策應(yīng)“以我為主”，首要目標(biāo)是國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)，這是基本盤(pán)。而且物價(jià)持續(xù)低迷，實(shí)際利率水平上升。
美聯(lián)儲(chǔ)降息節(jié)奏可能稍晚，鑒于當(dāng)前去通脹節(jié)奏放緩、勞動(dòng)力市場(chǎng)韌性等原因。根據(jù)CME，預(yù)計(jì)6月首次降息，全年降息75bp。
4）財(cái)政政策應(yīng)兼顧在促消費(fèi)方面的重要作用。我國(guó)習(xí)慣于將刺激投資作為穩(wěn)增長(zhǎng)的抓手，但當(dāng)前消費(fèi)占GDP已達(dá)一半以上，且疫情后居民邊際消費(fèi)傾向持續(xù)恢復(fù)，刺激消費(fèi)可能帶來(lái)更大的乘數(shù)效應(yīng)，可通過(guò)穩(wěn)就業(yè)、發(fā)放消費(fèi)券或商品補(bǔ)貼、提振資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)提高財(cái)富效應(yīng)等辦法。同時(shí)尋找促進(jìn)溫和通脹的辦法，防止短期“流動(dòng)性陷阱”出現(xiàn)。
5）短期提振內(nèi)需，建議：貨幣政策降息降準(zhǔn)，降低實(shí)體企業(yè)融資成本；財(cái)政政策加碼新基建、促進(jìn)消費(fèi)；提振民營(yíng)經(jīng)濟(jì)信心；穩(wěn)樓市；穩(wěn)就業(yè)，對(duì)吸納青年就業(yè)的企業(yè)給予稅收減免；加強(qiáng)生育補(bǔ)貼，既能拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，又能提高生育率等。
12、平衡好短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)改革
近年來(lái)，我國(guó)邁向高質(zhì)量發(fā)展的重大戰(zhàn)略取得積極成效，包括促進(jìn)新能源發(fā)展、加大創(chuàng)新支持、房地產(chǎn)調(diào)控、整頓吏治等方面。但在執(zhí)行過(guò)程中也存在一些問(wèn)題，部分領(lǐng)域存在層層疊加、合成謬誤，影響短期經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)信心預(yù)期。未來(lái)應(yīng)更好地平衡好短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)改革。
1）把握時(shí)度效。房地產(chǎn)和地方政府債務(wù)問(wèn)題，冰凍三尺非一日之寒，是長(zhǎng)期積累的結(jié)果，需要在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中逐步化解風(fēng)險(xiǎn)和化解債務(wù)。一些出發(fā)點(diǎn)很好的措施，反壟斷、反對(duì)資本無(wú)序擴(kuò)張、改革教培行業(yè)等，初心是好的，但過(guò)程中卻誤傷民營(yíng)企業(yè)信心，對(duì)經(jīng)濟(jì)起到了收縮效果。所以，未來(lái)政策要把握好時(shí)度效。
2）推動(dòng)房地產(chǎn)“軟著陸”，避免“硬著陸”。2023年我國(guó)各級(jí)政府部門(mén)持續(xù)優(yōu)化樓市政策，政策環(huán)境逐步改善，但房地產(chǎn)市場(chǎng)仍十分低迷。短期考慮組建“住房銀行”收購(gòu)開(kāi)發(fā)商庫(kù)存用于保障房，有利于“保交樓”、化解風(fēng)險(xiǎn)和改善民生；加快“三大工程”建設(shè)支撐市場(chǎng)需求和投資開(kāi)工。中長(zhǎng)期以“城市群戰(zhàn)略、金融穩(wěn)定、人地掛鉤和房地產(chǎn)稅”為主構(gòu)建房地產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制。
根據(jù)住建部通知，要“根據(jù)住房需求科學(xué)安排土地供應(yīng)、引導(dǎo)配置金融資源，實(shí)現(xiàn)以人定房，以房定地、以房定錢(qián)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)供需平衡、結(jié)構(gòu)合理，防止市場(chǎng)大起大落”。
3）提振民營(yíng)經(jīng)濟(jì)信心，重視法治和產(chǎn)權(quán)保護(hù)。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了“56789”的重大作用。加強(qiáng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，完善法律制度、規(guī)范行政行為；加強(qiáng)法治，適當(dāng)約束地方政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的干預(yù)，將更多領(lǐng)域向民企、外企開(kāi)放，實(shí)施負(fù)面清單制，“法無(wú)禁止即可為”，提升民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)的安全感以及對(duì)未來(lái)的信心。
4）活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心。根本上是把股市從融資市變?yōu)橥顿Y市，讓投資者在長(zhǎng)期能賺到錢(qián)，讓股市回歸到公平公正法治的軌道上來(lái)。把股市從融資市變?yōu)橥顿Y市，這需要從根本上解決問(wèn)題。上市公司分紅少、破發(fā)、破凈不得減持，直到把公司經(jīng)營(yíng)好為止，嚴(yán)懲財(cái)務(wù)造假，實(shí)行集體訴訟減少小股東的維權(quán)成本，建立平準(zhǔn)基金制度，完善信息披露和退市制度，讓資本市場(chǎng)成為優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán)市場(chǎng)，等等，如此，只要保護(hù)好投資者利益，讓投資者有賺錢(qián)效應(yīng)，股市的繁榮發(fā)展完全可以期待。如果股市起不來(lái)，長(zhǎng)期低迷不振，就會(huì)一潭死水，打擊信心。只要股市繁榮發(fā)展，投融資活躍，投資者有信心，就可以實(shí)現(xiàn)支持高質(zhì)量發(fā)展、科技創(chuàng)新、專(zhuān)精特新、硬科技等重大戰(zhàn)略。只要看清問(wèn)題本質(zhì)和因果關(guān)系，下定決心，辦法總比困難多。
5）推動(dòng)土地財(cái)政向稅收財(cái)政和股權(quán)財(cái)政轉(zhuǎn)型。短期開(kāi)源節(jié)流，長(zhǎng)期靠轉(zhuǎn)型改革，以時(shí)間換空間，減輕對(duì)土地財(cái)政、隱性債務(wù)的依賴(lài)，培育新基建、新產(chǎn)業(yè)、新引擎。長(zhǎng)期來(lái)看，一是政府精簡(jiǎn)冗員，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)；二是支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、提振信心做大分母；三是防范地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，利用好中央杠桿空間，平衡財(cái)權(quán)與事權(quán)；四是促進(jìn)土地財(cái)政轉(zhuǎn)型，加力發(fā)展新基建、新能源等產(chǎn)業(yè)建設(shè)，培育地方產(chǎn)業(yè)高地；五是從土地財(cái)政轉(zhuǎn)型股權(quán)財(cái)政，當(dāng)前已有部分地方政府的超前意識(shí)擺脫房地產(chǎn)的依賴(lài)，打造地方特色產(chǎn)業(yè)集群。例如，安徽加速建設(shè)以信息技術(shù)、新能源、新材料為代表的新興產(chǎn)業(yè)聚集地，常州大舉“新能源之都”建設(shè)，通過(guò)股權(quán)投資孵化企業(yè)并拓寬財(cái)政收入渠道。
6）區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的地區(qū)，一方面提高產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，另一方面培育復(fù)合當(dāng)?shù)靥厣⒕哂斜容^優(yōu)勢(shì)的的新經(jīng)濟(jì)、新產(chǎn)業(yè)。這些新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)該結(jié)合當(dāng)?shù)氐奶厣幕唾Y源稟賦，形成獨(dú)特的發(fā)展模式，以實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。此外，還需要加強(qiáng)培訓(xùn)和教育，提高當(dāng)?shù)厝瞬潘剑瑸樾屡d產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供有力的人力支持。
如東北地區(qū)，可結(jié)合自身的資源稟賦和文化特色發(fā)展新興特色產(chǎn)業(yè)，如冰雪經(jīng)濟(jì)、海洋經(jīng)濟(jì)、森林經(jīng)濟(jì)、生態(tài)旅游等，打造東北品牌；同時(shí)可利用地理優(yōu)勢(shì)，與俄羅斯、蒙古國(guó)等鄰近國(guó)家加強(qiáng)經(jīng)貿(mào)合作，打造高標(biāo)準(zhǔn)自由貿(mào)易區(qū)，促進(jìn)貿(mào)易和投資便利化并提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)互惠共贏；加快發(fā)展風(fēng)電、光電、核電等清潔能源，建設(shè)風(fēng)光火核儲(chǔ)一體化能源基地，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入可持續(xù)的綠色動(dòng)力。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)潛力大，只要全力拼經(jīng)濟(jì)，把發(fā)展放在首要任務(wù)，堅(jiān)持市場(chǎng)化、國(guó)際化、法治化，推出一攬子大規(guī)模經(jīng)濟(jì)提振措施，中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景光明。
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